Szyją mundury dla wojska i policji. Polska spółka z udanym debiutem na GPW

Wtorkowy poranek przyniósł udany debiut spółki Arlen na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Akcje producenta specjalistycznej odzieży ochronnej zostały wycenione na otwarciu na 38,50 zł, co stanowiło 10 proc. więcej niż cena ustalona w ofercie publicznej wynosząca 35 zł. W ciągu pierwszych 15 minut handlu wartość obrotu osiągnęła 7 milionów złotych, choć początkowy entuzjazm nieco osłabł, a skala wzrostów zmniejszyła się do 4 proc.

Oferta publiczna Arlen obejmowała łącznie 7,74 miliona akcji serii A, które zostały sprzedane po cenie 35 zł za sztukę. Warto zauważyć, że ustalona cena emisyjna była o 3 zł niższa od wcześniej określonej ceny maksymalnej wynoszącej 38 zł. Inwestorzy indywidualni nabyli 700 tysięcy akcji, natomiast większość walorów – 7,04 miliona – trafiła do inwestorów instytucjonalnych.

Zobowiązania akcjonariuszy i strategia rozwoju

Sprzedającym akcje w ofercie publicznej był główny akcjonariusz spółki – A.T. Fundacja Rodzinna, kontrolowana przez założyciela i prezesa Arlenu, Andrzeja Tabaczyńskiego. Fundacja zobowiązała się do niesprzedawania posiadanych akcji przez okres 24 miesięcy od dnia debiutu, co stanowi istotny sygnał dla rynku odnośnie długoterminowych planów głównego właściciela. Dodatkowo uczestnicy programu motywacyjnego przyjęli zobowiązanie do niezbywania swoich akcji przez 12 miesięcy od dnia pierwszego notowania.

Spółka specjalizuje się w produkcji specjalistycznej odzieży ochronnej oraz elementów wyposażenia przeznaczonych dla służb mundurowych. Asortyment Arlenu obejmuje również tkaniny laminowane i plecakowe. Strategia rozwoju firmy zakłada kontynuację ekspansji na rynkach zagranicznych oraz systematyczne poszerzanie oferty produktowej, przy jednoczesnym zachowaniu wysokiej efektywności kosztowej, co ma zapewnić dalszy wzrost rentowności.

Wyniki finansowe i perspektywy rozwoju

Grupa Arlen może pochwalić się imponującymi wynikami finansowymi. W 2024 roku spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 461,4 miliona złotych, co oznacza wzrost o 26 proc. w porównaniu do roku poprzedniego. Znormalizowana EBITDA wzrosła o 45 proc., osiągając wartość 83,9 miliona złotych, natomiast zysk netto wyniósł 60,5 miliona złotych, co stanowi wzrost o 44 proc. rok do roku.

Warto podkreślić, że zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami prezesa Andrzeja Tabaczyńskiego, spółka planuje kontynuować politykę dywidendową również po debiucie giełdowym. Jest to istotna informacja dla inwestorów poszukujących nie tylko potencjału wzrostu kursu akcji, ale również regularnych wypłat z zysku.

Debiut Arlenu jest drugim znaczącym IPO na warszawskim parkiecie w bieżącym roku. Spółka przyciągnęła uwagę inwestorów dzięki ekspozycji na sektor produkcji dla służb mundurowych, który w obecnej sytuacji geopolitycznej cieszy się szczególnym zainteresowaniem. Firma podkreśla, że jest jednym z niewielu dużych producentów odzieży ochronnej w Europie, co stanowi jej istotną przewagę konkurencyjną.